телеграм-канал
Инвестиции: продвинутый уровень
Основные стратегии инвестирования
Для разных уровней риска, доходности и степени вовлеченности инвестора в процесс нужны разные стратегии. В этой части урока кратко рассмотрим основные из них.
У каждой из стратегий инвестирования разный уровень риска, доходность и степень вовлеченности инвестора в процесс.
☝️ Условно можно выделить шесть:
✅ Доверительное управление.
✅ Buy&Hold.
✅ Индексное инвестирование.
✅ Самостоятельное пассивное инвестирование.
✅ Самостоятельный трейдинг и активное инвестирование.
✅ Активная работа с низкими рисками.
✅ Buy and hold. Вы покупаете ценные бумаги и просто ждете. У облигаций — срока их погашения, у акций — срока, когда капитал будет востребован. Это консервативная стратегия, при которой не нужно постоянно отслеживать ежедневные изменения цен акций или облигаций. Главная задача такой стратегии — получение купонного и дивидендного дохода. Подходит для начинающих.
✅ Самостоятельное пассивное инвестирование. Сюда можно отнести депозиты, ОФЗ и ОМС. Тоже подходит для начинающих.
✅ Самостоятельный трейдинг и активное инвестирование. Вы покупаете ценные бумаги, следите за изменением цены и продаете их дороже. Здесь важно ориентироваться в фондовом рынке и постоянно держать руку на пульсе.
✅ Активная работа с низкими рисками. Вы покупаете ОФЗ/ОМС и продаете их, когда изменяется цена. В отличие от предыдущей стратегии вы не сильно рискуете (в случае ОФЗ и ОМС риски гораздо ниже, чем при покупке акций и облигаций). Это подходящий инструмент для «игрушечного» трейдинга.
Level One
Вдохновляющие посты, новые запуски и подарки только для подписчиков
подписаться
Стратегии доверительного управления подходят инвесторам, которые мало разбираются в теме и готовы к тому, чтобы кто-то управлял их деньгами.
💪 Здесь на помощь приходят управляющие компании с готовыми решениями. Но нужно помнить, что ни одна из таких компаний не может гарантировать доход.
✅ Один из инструментов стратегии доверительного управления — паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
🧐 Управляющая компания создает фонд и предлагает разные стратегии инвестирования. Вы, как инвестор, верите, что их стратегии будут успешными, и покупаете у них пай — кусочек фонда. На деньги от инвесторов УК собирает портфель.
💰 Вы получаете финансовый результат либо по истечении срока придуманной фондом стратегии, либо продав пай обратно. В этом случае его выкупают по рыночной цене.
☝️ Положительный финансовый результат облагается налогом — 13%.
❗️ Прежде чем ожидать, что доходность от этого инструмента будет выше доходности депозита, стоит внимательно ознакомиться с сопутствующими расходами.
В чем суть стратегии доверительного управления
По срокам ПИФы делятся на:
1️⃣ Открытые. Можно зайти и выйти в любой момент. Это самый распространенный тип.
2️⃣ Интервальные. Можно закрыть только в определенный период времени.
3️⃣ Закрытые. Это вариант с высокими рисками и для узкого круга клиентов. Минимальный взнос — от 1 млн рублей.
Основные плюсы и минусы ПИФов:
✅ Низкий порог входа. Даже за 3 000 рублей можно купить пай. Но ожидать какого-то значимого дохода в этом случае не стоит. Напомним, что начинать инвестировать целесообразнее с 50 000 рублей — это минимум.
✅ Необязательно хорошо разбираться в ценных бумагах — это сделают за вас.
❌ Высокая комиссия за управление. Она может доходить до 5% в год от суммы активов. Важно, что комиссия взимается даже в случае убытков! При покупке и продаже пая тоже есть дополнительные расходы.
❌ Не подходят для получения регулярного дохода!
Мы подошли к стратегии индексного инвестирования. Она подходит для долгосрочных накоплений.
🤔 Представьте, что вы охотитесь за какой-то акцией иностранной компании на Санкт-Петербургской бирже, но эта ценная бумага слишком дорогая. На помощь приходит ETF.
☝️ ETF — это фонд, который приобретает ценные бумаги. Он изучает индексы — списки компаний, которые показательны с точки зрения активности торговли на бирже.
📈 Например, индекс S&P 500 или NASDAQ-100. В первом собраны акции крупнейших компаний США, наибольший вес — у Microsoft, Apple и Amazon. Во втором чаще всего фигурируют акции технологических компаний — зачастую тоже американских.
💼 После изучения индексов ETF решает, в ценные бумаги каких компаний стоит вложиться. В результате у фонда получается портфель.
🧇 Его делят на доли, называют каждый кусочек ценной бумагой и выпускают их на рынок. Как инвестор, вы можете этот кусочек купить.
✅ Приобрести маленькую долю от акции на фондовом рынке просто так нельзя, а с помощью ETF — можно. Причем, так вы инвестируете в акции сразу многих компаний — получается диверсификация.
📍 Акции ETF торгуются на Московской бирже.
Основные плюсы ETF:
✅ Низкий порог входа.
✅ Возможность инвестировать в больших игроков маленькими суммами.
✅ Не нужно искать, где купить ценную бумагу.
✅ Хорошая ликвидность — возможность совершить сделку по выгодной цене.
✅ Простота торговли и учета.
✅ По сравнению с ПИФами, небольшая комиссия за управление — 0,5-1% в год.
Основные минусы ETF:
❌ Не подходят для получения регулярного пассивного дохода. Выплаты, которые происходят по акциям и облигациям, не доходят до держателей ETF в качестве дивидендов. Вместо этого кусочек дивиденда добавляется на счет в виде повышения стоимости ETF.
💰 Единственный вариант заработать — просто продать эту ценную бумагу.
Как устроены ETF и чем они удобны
темах
на лекции и практикумы
средний рейтинг лекции
вебинаров в день